Auto home(汽车之家) 상장 신청서 제출, Telstra 5년 동안 6억USD 벌어들여

Auto home(汽车之家) 상장 신청서 제출, Telstra   5년 동안 6억USD 벌어들여

2013/ 11/ 8 14:55 , 投资潮(토즈차오)발췌, 글쓴이:lynn, 번역자: 신효은

 

 

 

 

    자동차 온라인 서비스 플랫폼인 Auto home가11월 4일, 미국 증권 위원회(SEC)에 이미 상장 신청서를 제출하였다. 짧은 시일 내에 뉴욕 증권 거래소에서 증권 거래 자격을 획득할 예정이다. 증권 코드는 ATHM이고, 최고 융자는 1.2억 달러에 달한다. Germany Bank와 골드맨 삭스가 Auto home의 이번 주식발행인수인을 맡고 있다.

 

    투자 설명서에 따르면, Auto home이 상장된 자금은 3가지 용도로 사용할 것으로 예상된다.  상품 개발과 기술 혁신, 시장 판매와 경영 및West Crest Limited이 갖고 있는 회사 주권을 되사는 것이다. (매수 비용은 3750만 달러)

 

    Auto home은 2005년에 설립된 자동차 정보 온라인 서비스업체이다. Auto home과二手车之家(얼쇼우처즈찌아/ CHE168), 이 두 대표적인 인터넷 사이트가 소비자에게 세차, 판매, 렌트 혹은 교환 등의 서비스를 제공해왔다. 2013년 9월 30일자로, Auto home에 등록된 소비자만 해도 770만을 넘었고, 소비자 칼럼만 1400개를 초과했다.  매일 평균 방문자는 270만이며, 1.5만 종의 차 모델이 있으며, 240만개의 새로운 시장 정보를 보유하고 있다.  중고차 시장 정보는 9개월 동안 31.3만 건이 새로 업데이트 되었다.

 

     Auto home은 두터운 고객층을 확보하고 있었기 때문에, 자동차 산업의 우수한 광고를 내놓을 수 있는 하나의 플랫폼이 될 수 있었다. 현재, 중국시장에 발을 들여놓은 80개가 넘는 자동차 제조업자들 중 80%는 매년Auto home의 사이트에 광고를 싣는다.  그렇게 생산되는 수입은Auto home 의 연수입의 80%를 차지하며, 나머지 20%수입은 판매자 구독 서비스에서 온다. 구독 서비스는 판매자가Auto home사이트에서 차량재고를 판매할 수 있도록 도와준다. 2013년 9월30일자로, 이미 2.28만 명의 판매자가 이 구독 서비스를 등록했다.

 

    재무 데이터에 따르면, 2010년부터 2013년 9월 30일까지, Auto home의 영업수입은 각각 2.53억RMB, 4.33억RMB, 7.33억RMB, 8.31억RMB이다. 순이익은 각각 8803.8만RMB, 1.33억RMB, 2.13억RMB, 3.33억RMB이다.

 

 

Auto home의 최근 부분별 재무 데이터 (단위: RMB) (위->아래: 순수익, 총이윤, 순이윤)

 

 

Telstra（澳洲电讯）5년 수익 6억 달러 달해, 창시자 李想(이 상; 이하 리시앙) 억대 가문에 올라

 

    2008년 6월, Telstra는 2억 달러를 지불해서, 리시앙이 만든 천하오 미디어(皓辰传媒)와 파오파오왕 (泡泡网)두 회사의 55% 지분을 매입했다. 그 중에는 천하오 미디어 아래 IT168 과  CHE168사이트 및 파오파오왕 아래의 pc pop과 Auto home두 사이트도 포함 되어 있다.  매입 후, Telstra는Austrailia Media(澳信传媒)로 통합되었고, 후에 청타 미디어(盛拓传媒)로 이름을 바꾸었다.

 

   2010년 9월에 Telstra 가 청타 미디어의 상장을 생각하고 있었지만 당시 청타 미디어의 IT업계인 IT168과 파오파오왕이 여전히 적자 상태였다. 미국시장 상장 문턱이 점차 높아짐에 따라, 2012년 8월, Telstra는 청타 미디어를 자동차와 IT 두 업무를 두개의 독립회사로 분리하였고, 자동차 영역의 Auto home과 CHE168(二手车之家)이 Auto Home라는 하나의 회사로 통합되었다. IT영역의 파오파오왕과 IT168이 만든 새로운 회사는 청타 미디어라는 이름을 고수하고 있다.

 

   더욱 진보적인 시장 진척을 위해, 올해 5월에 Auto home의 창시자인 리시앙은 Auto home의 총수로 다시 복귀했다.

   상장을 준비함과 동시에, Telstra는 대표 주주 지위를 확보하기 위해서, 2008년 Auto home의 지분을 가진 후, 여러차례 자금 운영을 통해 주주권을 지켜왔다. 2012년 5월에는 Telstra가 Auto home의 많은 주주들의 지분을 매입했다. 그 중엔 엔젤 투자자 薛蛮子(xue manzi;쒜만즈)의 5% 지분(3800만 달러로 매입)도 포함되어 있다. 2012년 12월 31일, Telstra의 Auto home주식 보유율은 66% 상승했으며 상장 직전에는, 71.5%까지 상승하기도 하였다.

 

   투자 설명서에 따르면, 상장 전기의 telstra는 Auto home의 6878.89만 주의 보통 주를 보유하고 있었고, 71.5%를 차지했는데, IPO이후에 65%까지 떨어질 것으로 예측된다. 兰馨亚洲(란씬 아시아)는 1211.22만 보통 주를 갖고 있고, 12.6%를 차지, 창시자 리시앙은 506.65만 보통주에 5.3%를 차지하고 있다.CEO인秦致(qin zhi;친쯔)는 308.89만 보통주에, 3.2%를 차지하고 있다.

 

   발행가 기준으로 계산해 투자 흐름을 예측한 결과로, Auto home IPO가치가 15억 달러를 넘을 것으로 보인다.이와 같은 계산이라면, Telstra의 주식 가치도 10억 달러에 달할 것이고, 장부상 수익도 6억 달러를 초과할 것이다. 창시자 리시앙은 이미 7000만 달러를 보유하고 있다.

 

Auto Home상장 전 주요 주주의 주식 보유 상황 (위->아래: Telstra, 란씬 아시아, 리시앙, 친쯔)

 

 

 

 

 

 

 

원문보기 ; http://pe.hexun.com/2013-11-08/159510742.html

 

 

 번역 ; 신효은

(現) 연세대학교 중문과 3학년 재학